به گزارش گروه تلکس شانا به نقل از روزنامه دنیای اقتصاد، یکی از روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر این اساس در این گزارش روندهای قیمتی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌ است. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمت‌ها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌ است.

 بازار نفت

بازگشت آرام نفت از 50 دلار

دیروز ساعت 16 هر بشکه نفت خام آمریکا به قیمت 8/ 49 دلار معامله شد. افزایش شاخص دلار نفت را از بالاترین سطح در سال 2016 (67/ 51 دلار) پایین آورد. اما همچنان خوش بینی‌ها به حمایت عوامل بنیادین در کوتاه مدت نوسانات نفت را نزدیک به سطح 50 دلاری حفظ کرده است. نشانه‌های کاهش تولیدات آمریکا (تداوم افت تولیدات هفتگی)، اختلالات سمت عرضه و افزایش تقاضا به ویژه تقاضای بنزین حمایت عوامل بنیادین از نفت را نشان می‌دهد. اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) برای سومین هفته کاهش (23/ 3 میلیون بشکه) ذخیره نفت تجاری را گزارش داد. اختلالات سمت عرضه نیز در ماه مه به 6/ 3 میلیون بشکه در روز رسید (بیشترین میزان ثبت شده). اما همچنان حجم بالای ذخایر نفتی و چشم‌انداز رشد شاخص دلار (با روند تدریجی افزایش نرخ بهره آمریکا) فشار بر نفت را در میان‌مدت حفظ کرده است.

تداوم نوسان شاخص در کانال 75 هزار واحدی

شاخص کل بورس با افت هفتگی 3/ 0 درصدی همراه شد. در تداوم فضای فرسایشی بازدهی شاخص از ابتدای سال با افت 4/ 5 درصدی همراه شد و میانگین حجم و ارزش معاملات در خرداد به ترتیب افت 26 و 32 درصدی نسبت به میانگین دو ماه ابتدایی سال را ثبت کرد. نبود محرک جدی، عدم تطبیق انتظارات با واقعیات، روند کند خروج اقتصاد از رکود و تردیدها در مورد عوامل کلان اقتصادی همچنان عامل فشار بر شاخص است. در فضای رکودی حمایت سطح 76 هزار واحدی پس از 13 روز معاملاتی شکسته شد و شاخص وارد کانال 75 هزار واحدی شد. جذابیت بازارهای کم‌ریسک‌تر از جمله بازار پول و اوراق با درآمد ثابت نیز همچنان عامل فشار بر شاخص است. اما همچنان ارزنده شدن قیمت سهام در شرایط کنونی، نوسان نفت نزدیک سطح 50 دلاری و خوش‌بینی‌ها به قیمت جهانی کالاها عامل خوش‌بینی به شاخص است.

بازار ارز

رشد دلار با سیگنال جهانی

هر دلار آمریکا با افت هفتگی 3/ 0 درصدی به نرخ 3470 تومان معامله شد. پس از رسیدن نرخ دلار به بالاتر از سطح 3480 تومانی در هفته‌های اخیر، شناسایی سود میان معامله‌گران و انتظار برای افزایش عرضه عامل فشار بر شاخص دلار شد. همچنین افت ارزش دلار در سطح بین‌المللی (به کمترین سطح در 5 هفته) عامل فشار بر دلار بود. اما روز پنج‌شنبه، نرخ دلار 5 تومان رشد داشت. رشد نرخ درهم، با توجه به نرخ ثابت دلار و درهم، از نرخ دلار حمایت کرد. رشد ارزش دلار در سطح بین‌المللی روز پنج‌شنبه نرخ ارز را در مناطق مرزی در سطح بالاتری نسبت به بازار داخلی قرار داد. امری که با رشد تقاضای آربیتراژی عامل دیگر حمایت از دلار بود. در شرایط کنونی سطح 3450 تومانی از نرخ دلار حمایت می‌کند اما انتظار برای افزایش عرضه باعث تقویت احتیاط میان معامله‌گران است.

بازار سکه

بیشترین رشد سکه از اسفند

هر سکه طرح جدید با رشد هفتگی 8/ 1 درصدی(بیشترین رشد از هفته اول اسفند) به قیمت یک میلیون و 19 هزار تومان معامله شد. رشد اونس طلای جهانی و رشد 5 تومانی نرخ دلار روز پنج‌شنبه قیمت سکه را با افزایش 8 هزار تومانی همراه کرد. در روزهای اخیر شاهد رشد اونس به بیشترین سطح در 3 هفته اخیر بودیم. امری که خوش‌بینی‌ها به حمایت اونس را تقویت کرده است. همچنین چشم‌انداز حمایت سطح 3450 تومانی از نرخ دلار در هفته‌های اخیر تقویت شده است. خوش‌بینی به حمایت بازارهای اثرگذار سکه را بالاتر از سطح یک میلیون تومانی تثبیت کرده است؛ اما همچنان کاهش تقاضای سکه به دلیل قرار گرفتن در ماه رمضان باعث تداوم حباب منفی سکه (کمتر بودن قیمت بازاری از ارزش ذاتی) شده است. همچنین کم‌واکنشی به رشد اخیر عوامل اثرگذار باعث تعمیق حباب منفی سکه شده است.

بازار طلای جهانی

نوسان اونس نزدیک به اوج 3 هفته‌ای

دیروز ساعت 16 اونس طلای جهانی به قیمت 1269 دلار معامله ‌شد. با وجود رشد شاخص دلار اما افت قیمت نفت و افت بازارهای سهام عامل حمایت از اونس بود؛ بنابراین افزایش تقاضای محافظه‌کارانه اونس و رشد قیمت نقره (بیشترین در 3 هفته) قیمت اونس را به بیشترین سطح در 3 هفته (35/ 1273 دلار) رساند. پیش‌تر آمار اشتغال نامناسب آمریکا و اظهارات رئیس فدرال رزرو با کاهش احتمال افزایش نرخ بهره در کوتاه‌مدت شاخص دلار را به کمترین سطح در 5 هفته رسانده بود. اما آمار متقاضیان کار هفتگی آمریکا (کمترین در 6 هفته) رشد شاخص دلار را رقم زد. افزایش نرخ بهره در نشست هفته جاری (14–15 ژوئن)فدرال‌رزرو دور از انتظار است. اما نشست هفته جاری این نهاد تصویر روشن تری از روند افزایش نرخ بهره ارائه می‌دهد. نشست بانک ژاپن (16 ژوئن) نیز می‌تواند بر اونس اثرگذار باشد.